10月21日,風(fēng)電概念股集體飆漲。截止收盤,振江股份漲停,新強(qiáng)聯(lián)、天能重工、海力風(fēng)電、大金重工、金雷股份等紛紛跟漲。

此番風(fēng)電板塊因何漲停?目前整個風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)鞘裁锤窬?又有哪個環(huán)節(jié)是盈利較為穩(wěn)定的?

業(yè)績催化板塊行情

此番風(fēng)電板塊的大漲離不開業(yè)績的支撐,近期多家風(fēng)電企業(yè)公布前三季度業(yè)績預(yù)告或前三季度報告,均為預(yù)增。

其中三峽能源前三季度業(yè)績快報顯示,公司前三季度實現(xiàn)營收174.06億元,同比增加48.27%;歸母凈利潤61.70億元,同比增加36.53%。

大連重工,預(yù)計今年前三季度實現(xiàn)歸母凈利2.2億元-2.50億元,同比增長138.44%-170.96%。

因物料搬運(yùn)設(shè)備產(chǎn)品及冶金設(shè)備產(chǎn)品中的環(huán)保智能焦?fàn)t機(jī)械產(chǎn)品的營業(yè)收入同比增長明顯,帶動公司整體產(chǎn)品銷售利潤上升。

還有湘電股份預(yù)計歸母凈利潤將同比增長141.3%到175.58%;金開新能實現(xiàn)歸母凈利潤6.44億元,同比增加75.87%。

這些風(fēng)電企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)亮眼與原材料價格下調(diào)不無關(guān)系。今年上半年,原材料價格居高不下、行業(yè)裝機(jī)需求下滑以及產(chǎn)品銷售單價下降,使得風(fēng)電零部件企業(yè)盈利能力普遍承壓。

但今年下半年以來,國際大宗商品持續(xù)大幅回調(diào),銅、鐵、鋁等價格均重挫30%左右,使得風(fēng)電板塊盈利能力改善。

產(chǎn)業(yè)鏈需求有望快速提升

風(fēng)電板塊的大漲,與裝機(jī)需求高企也是關(guān)系密切。

今年上半年受疫情等因素的影響,風(fēng)電裝機(jī)量表現(xiàn)平平,尤其是7、8月份。據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,今年1-8月風(fēng)電累計新增裝機(jī)16.8GW,同比增長14.63%;7月、8月份裝機(jī)量分別僅為2GW和1.2GW。

與同為綠色能源的光伏行業(yè)相比,遠(yuǎn)不及光伏的新增裝機(jī)量。數(shù)據(jù)顯示,光伏1-8月累計新增裝機(jī)規(guī)模44.78GW,同比增長106.4%

不過,從招標(biāo)情況來看,上半年風(fēng)電招標(biāo)需求強(qiáng)勁,下半年裝機(jī)有望高增。

數(shù)據(jù)顯示,截止9月末,今年國內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)量累計公開招標(biāo)了67.6GW,同比增長118%,這也就意味著風(fēng)電企業(yè)已經(jīng)積壓了大量的訂單。

按照歷史經(jīng)驗來看,我國風(fēng)電裝機(jī)量歷來也是以下半年尤其是年底為主,在今年招標(biāo)需求超標(biāo)需求超出預(yù)期的情況下,下半年裝機(jī)有望高增,全年裝機(jī)并網(wǎng)有望創(chuàng)新高。

有機(jī)構(gòu)預(yù)測指出,今年風(fēng)電招標(biāo)規(guī)模有望超過100GW,按70%—80%的項目于明年落地,預(yù)計2023年裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)80GW左右,將出現(xiàn)大幅的補(bǔ)償性增長。