機構們現在都開始展望和布局明年的行情了,作為投資人的我們也需要一些前瞻性眼光,今天就聊下明年比較看好的行業和基金。

互聯網這個行業,已經完全融入到我們的生活,包括衣、食、住、行、娛樂、醫療等,下面是海外中國互聯網指數的成份股:

我們每天都與這些公司打交道,不過今年以來,這些公司遭遇了超級大跌57%,其慘烈程度已達近7年之最,比2023、2023年更慘,如下圖:

目前指數PB估值也到了歷史最低位。

前兩年還是香餑餑,為何會跌得如此慘烈?

原因有三個:

一是美國政策可能導致中概股有退市風險(概率小);

二是7月份以來的互聯網整治行動,目前行動已過半,當前的股價也將這個利空釋放了大半。

三是壟斷地位和盈利增速放大了利空。

當然,對于這樣難得的機會,我們肯定是要參與的,今年8月份開始,輪動定投就一直在定投這類基金,目前是小幅盈利,相對今年巨大跌幅來說,已經算幸運了。

我對這個指數未來兩年的盈利預期是50-100%,即使上漲一倍,估值也只有前期高點的70%左右,如果放長時間,收益會更高。

不過,還有兩方面需要注意:

一是抄底這個指數的資金大幅增加,以往其它行業基金都是越跌人越少,這有點反常,可能還要繼續磨底。

二是有些機構和基金在三季度繼續減倉騰訊,美團等公司,背后可能有些是我們沒有看到的風險。

總結

中國互聯網指數在前景向好,估值大底的前提下,我們還會繼續投下去,并且放在重點操作。同時由于抄底資金和機構的異常表現,會采用定投參與,拉長建倉時間,堅持越跌越買。

不過互聯網再強,也只能作為配置的一部分,近期我的定投實盤也會重新啟動,用新的200萬資金來記錄,也希望在艱難時刻能給大家一些信心。