這里的基金指股票型或混合型基金,凈值的增長主要源于股票收益。那么同樣是投資股票,是自己直接買入,還是借道基金買入呢?我們應該以什么樣的姿勢參與證券市場的投資呢?

下面先說下買股票和買基金的不同。

1 操盤主體不同

個人投資者,俗稱散戶。通常資金量小,缺乏專業的證券知識,沒有系統的投資框架,容易受市場情緒影響。故收益大多沒有持續性、穩定性。

基金作為大的投資機構,有專業的投研、風控團隊。基金經理大多從行業研究員做起,受過公司內部考核,有業績支撐。基金經理依靠正確的投資理念及有效的投資框架,往往能夠穿越牛熊。

2 投資標的不同

個人投資者,選擇的股票范圍更廣。市場上絕大多數股票都可以買,包括ST股票(有退市風險)。雖然也有些限制,比如創業板需要有兩年以上交易經驗,外加10萬的證券資產。港股、科創板要50萬證券資產等等。但是總體來說基本上想買什么買什么。

基金不一樣。一方面,受限于基金招募合同,有的基金只能買A股,有的基金主要買港股等境外資產。另外,有的基金是行業類基金,例如醫藥基金主要買醫藥,白酒類的主要買白酒。有的是主題基金,新能源、碳中和等等,各自的投資方向都不同。還有的是指數鏈接基金,例如滬深300鏈接基金就只能買滬深300的股票。

2.信息不對稱

基金經理能接觸到的東西,散戶一般接觸不到,他們可以獲得第一手的資訊。而個人投資者就只能自己查找了,推送過來的信息沒有太多參考價值,有的甚至是誘惑接盤的。

再說一下股票和基金各自的優勢

1. 買入股票

股票交易費率低,傭金萬二左右,外加印花稅千分之一。而基金有申購費、贖回費、操盤費、銀行托管費。通過基金公司的直銷平臺大多可以免申購費,操盤費1.2、1.5、1.8不等,銀行托管費0.25,贖回費由持有期來定,兩年后免贖回費。其他時間段一般一周內1.5,一個月內0.75,一年內0.5,兩年內0.25。

股票投資者可以參與市場打新,三四十萬的資金體量,堅持打新,每年可以有個5~8%的打新收益。2023年全年,累計有394家公司上市,平均開板漲幅185%,平均每簽賺2.36萬元。

散戶調倉換股比較方便,資金量小,可以瞬間買入賣出。而基金由于體量比較大,幾十億上百億盤子的都有,最大的如易方達的某基金高達800億規模。這類的基金在選擇股票的時候就不能只考慮收益了,流動性也很重要。否則稍微買一點就變成大股東了,買的時候拉幾個漲停、賣的時候砸幾個跌停,那還能剩下多少收益呢。所以基金往往專注的是流通性比較好的大盤股,故調倉換股不是那么靈活。

個人操盤可以憑感覺買賣,持倉比較自由,不受行業配置的限定。今天買了白酒,明天賣了買醫藥,后天再切換到新能源,可以拍腦袋決定。而基金必須依照合同交易,即便處于牛市的頂部,也不會賣光股票,通常都會有個最低倉位50%。且每個行業,每個股票都有配置上限。

2. 買入基金

基金可以參與市場定增,通常定增價為前二十個交易日均價的90%,相當于打折買入股票。

有些基金的標的,個人投資者買不了。例如,你想買指數,就必須借助基金了。又比如,有的投資者買不了科創板、買不了港股,沒關系,可以買入相關的基金。

這里不得不說的基金最大的優勢,就是專業。個人投資者往往有自己的工作,投入的精力有限,也沒有專業的知識。專業的事還是應該交給專業的人來做。

散戶投資者受市場情緒影響大,不知道風險控制,容易追漲殺跌。而基金經理的買入和賣出都會遵循既定的投資邏輯,非常的理性。

普通投資者具體是買股票還是買基金,需要結合自身的情況。可以先自己操盤,少量資金入市,看看自己有沒有投資的天分。另外也要客觀一點,分清是運氣還是實力賺的錢。身處市場,如履薄冰。如果自我認知不清,憑運氣賺的錢遲早也會憑本事還回去的。所以,對于絕大多數投資者,還是建議大家去買基金。怎么樣買基金,以后再聊~