大家好,周五的文章說到,分散是投資中免費的午餐,并且留下了一些問題,就是如何做到分散,所以今天的內容我們就來說說這個問題。教你三步,做好分散投資。

第一步:做好行業的分散。這個很好理解,我們無論是選股還是選基時都有兩種方式,一種是自上而下,另一種是自下而上。選股策略的不同導致了選股時所側重的點是不一樣的。自上而下的選股是從宏觀到行業再到個股,而自下而上的選股是精選潛力好的公司再到行業和宏觀層面,前者注冊政策方向,后者則是注重公司價值。對于普通投資者來說,我們更建議運用自上而下的選擇方式,因為我們不像基金經理,他們的團隊具備很強的投研分析水平,他們會實地調查研究公司未來的成長價值以及潛力,綜合多方面因素進行選擇,這也是普通投資者所做不到的。所以小編更建議大家采用自上而下的選股方式,更實用也更適合我們。

選擇了自上而下的策略,自然就需要對于行業進行分散,簡單來說就是如果我們投資三個行業,那么即使你再看好某一行業,也盡量不要讓持倉集中度超過50%,這是分散的第一步。

第二步:做好個股的分散(這一步主要針對股民)。繼前面所說,當對行業進行分散后,無論是基民還是股民,都要面臨最重要的抉擇,就是選擇投資標的。一般情況下會選擇行業中的強勢個股,或者短期內的龍頭,這樣才能獲取最大的收益。這里想要強調的一點是選股不選單一個股的道理,相信看了我前一篇文章的朋友也都知道,選股單一往往是虧損的罪魁禍首,所以選股不單一才能自己降低系統性風險。

今年的市場,無論是白酒龍頭還是醫療、家電龍頭都是幾近腰斬或者已經腰斬的情況,任何的投資怕的都是持倉單一,一旦某一個股業績暴雷,后果不堪設想。建議每一行業配置時精選其中兩只及以上個股即可,謹記龍頭可以領漲,一樣可以領跌。

第三步:做好產品分散(這一步重點是針對基民)。對于基金投資者來說,選股的壓力可能不會那么大,只要把基金選好,剩下的交給基金經理就行(說實話,這也是小編一直很喜歡基金的原因,投資是把專業的事交給專業的人來做,自己做的只是研究好的產品,選股從來不用操心)。但我們在選擇基金時,一樣需要做好分散,一位基金經理水平再高,能力再強也不能全倉賭他的產品。今年幾位價值投資型的明星基金經理就是很好的例子。

產品的分散講究低中高均衡配置(這是我從我們領導那學習來的配置方式),說白了就是穩健型的、均衡性的、追求收益型的都要有所配置。不排除有只追求高風險高收益或者低風險低收益的投資者,但事實也證明了,均衡配置才是投資最好的方式。只想著高收益的投資者往往會在一些極端行情下損失慘重,只想著低收益的投資者收益很難超越通脹,所以低中高均衡配置才能保證投資的價值。10%的年化收益確實微不足道,但平均年化10%,堅持十年,收益也是很可觀的,說了這些,你還覺得分散不好嗎?

這里還要強調一點,就是選擇產品時一定要看好它的投資方向。前陣子一位客戶讓我幫她分析賬戶,她說她買了三只基金,但都在虧錢,問我為什么這分散到三只里,三只都在虧損。我查看后發現這三只基金除了名字不同,投向幾乎完全一樣(因為去年是白酒大年,所以很多基金經理首發的基金投向都是白酒行業)。我細細給她分析后她果斷決定調倉,這就是只看了基金的名稱而沒有看基金投向導致的結果,自以為已經分散投資,實際上是徒勞無功。