扣非凈利潤>凈利潤>凈資產收益率>毛利率凈利率>營收增長和凈利潤增長>市凈率。

1、扣非凈利潤,凈利潤扣除非經常性損益后的利潤。扣除非經常性損益后的凈利潤,這是單純的反映企業經營業績的指標,把資本溢價等因素剔除,只看經營利潤的高低。這樣才能正確判斷經營業績的好壞。

有些公司的凈利潤非常養眼,某公司生產汽車配件的,凈利潤半年報一個億,營收和利潤同比遞增100%,就覺得這個公司好啊。一看財務報告是賣了廠房有8000萬,扣非凈利潤只有2000W,這個公司經營就不正常。

但是還有一些情況除外,近期的光伏上游晶硅漲幅非常大,但是生產光伏組件的公司,凈利潤3億,營收同比遞增非常好,扣非凈利潤只有幾千萬,還有類似的鋰電池公司的上游鋰礦漲價,而扣非凈利潤遞增的不明顯。

扣非凈利潤穩定遞增是一個非常重要的指標,看看茅臺的扣非凈利潤的基數,在加上穩定的較大的遞增,他不上天誰上天呢?

2、凈資產收益率也叫凈值報酬率或權益報酬率,目前市場上凈益率最高的是002432,每股凈資產38.23,每股收益33.43,得出結果33.43/38.23=82.81%,那么數據非常的NB,但是能持續穩定下去嗎?我的回答不能。

我們來看看茅臺的凈資產收益率,NB不?

2023年 24%

2023年 32%

2023年 34%

2023年 33%

2010年 31%

2023年 29.9%

3、毛利率和凈利潤率,我來上數據說話,還是茅臺

年度 毛利% 凈利潤%

2023 91 46

2023 89 49

2023 91 51

2023 91 51

2023 91 52

2023 91 52

各位有興趣可以看看300357的毛利和凈利潤。去找找市場上獨門細分高毛利和高凈利潤龍頭。

4、營業收入和凈利潤增長率,是要穩定較大幅度的遞增,說實話茅臺的經年數據不怎么穩定,寧德時代的近5年數據是最靚的仔。

5、最后的一個指標也是比較重要的,市凈率根據行業的不同,每個標的高低和市場未來的預期不同,601100在2023年底的凈資產是5.6每股,最高市價是136.33,市凈率大約是24倍左右,那么絕對的高估值了。所以最近的股價腰斬,可能還會繼續腰斬,以后N多年都不會在起來,從136到66的平臺套住了不少人吧?所以高估值高溢價的我們遠觀就好。

市場上有那么一些好票高估值,曾經的眼科醫療,通策醫療,邁瑞等,從邏輯上去做分析。

那么銀行利潤那么高,市凈率有的不到0.5,會有價值嗎?有價值但不值得做股票投資,盤子大,凈利潤增長會肉眼可觀,壞賬的風險在加大,不然為什么現在有關聯的5大國有資產管理公司。也有很多的公司市凈率不高,600089這個公司我對他是又愛又恨,首先他的煤炭價格在本地不超過200元出了,第二他本身大股東的持股不多,分公司和本身的光伏晶硅達產后絕對的第一。除非他公司對自家的大股東定向增發,讓大股東的持股比列上升,未來的預期才會更大。

其他的指標不是不重要,像市占率300015,市占率第一,也沒什么太大的技術含量,去看看研發費用就知道了。

如果你在市場找到下一個數據保持的這么好的,在基本風口上的,那么你的標的就是未來10倍的牛股。以上僅代表個人觀點,做交流學習,不推薦標的。