在疫情反復(fù)、宏觀經(jīng)濟低迷的2023年,華為過得如何?

8月12日,華為用一份半年報給出了一些答案。

2023上半年,華為實現(xiàn)銷售收入3016億元人民幣,凈利潤率為5.0%。據(jù)此計算,華為上半年實現(xiàn)凈利潤150.8億元。

華為營收主要來自三大塊業(yè)務(wù)。今年上半年,其運營商業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入1427億元,企業(yè)業(yè)務(wù)收入為547億元,終端業(yè)務(wù)(消費者業(yè)務(wù))收入1013億元。

總的來說,2023年上半年,受終端業(yè)務(wù)拖累,華為營收同比仍在下滑,但降幅在收窄;期內(nèi)凈利潤率則顯著下滑,從去年同期的9.8%下滑至5%。如果把時間拉長,5%的凈利潤率也是華為十年來的低點。

華為在財報中稱,上半年整體經(jīng)營結(jié)果符合預(yù)期。

這份“符合預(yù)期”的財報背后,藏著華為的哪些希望與隱憂?

終端業(yè)務(wù)營收仍在下降,降幅收窄

終端業(yè)務(wù)下滑是造成華為今年上半年營收下滑的主要原因。

今年上半年,華為終端業(yè)務(wù)營收1013億元,營收占比降至33.59%,去年上半年為42.35%;增速方面,相比去年同期下降25.35%。

近幾年,華為消費者業(yè)務(wù)坐上了過山車。2023年之前,這塊業(yè)務(wù)突飛猛進,并在2023年成為華為第一大收入來源,貢獻了總收入的半壁江山。

2023年5月,華為遭到制裁,其消費者業(yè)務(wù)受阻,營收顯著下滑,并在2023上半年降為華為第二大收入來源。

2023年11月,華為宣布出售榮耀,致其消費者業(yè)務(wù)進一步萎縮。

不過,華為消費者業(yè)務(wù)部門一直努力在有限空間內(nèi)東奔西突,尋找增長機會。

比如在折疊屏手機領(lǐng)域,華為依然持續(xù)領(lǐng)先。今年第二季度,華為折疊手機銷量約31.5萬部,同比增長70%。據(jù)IDC的數(shù)據(jù),截至第二季度,華為位居國內(nèi)折疊機市場銷量第一,份額達63.6%。不過,CINNO Research的數(shù)據(jù)則顯示,華為的市場份額為53.7%,排名第一。

今年4月20日,華為宣布其消費者業(yè)務(wù)更名為終端業(yè)務(wù)在繼續(xù)服務(wù)大眾消費者的同時,全面進軍商用領(lǐng)域,向政府及企業(yè)客戶提供服務(wù)。

同時,華為終端業(yè)務(wù)將依托硬件和軟件兩大生態(tài),不斷豐富商用筆記本、臺式機、顯示器、平板、智慧屏、穿戴等產(chǎn)品品類,服務(wù)消費和商用兩大領(lǐng)域。

截至今年7月,搭載鴻蒙2.0的華為設(shè)備數(shù)量已經(jīng)突破3億臺。

可以看到,今年上半年,華為終端業(yè)務(wù)的營收降幅在收窄。畢竟,2023年上半年,這塊業(yè)務(wù)營收同比大降了46.95%。

企業(yè)服務(wù)加速奔跑

在運營商業(yè)務(wù)慢速增長,終端業(yè)務(wù)營收下滑的局面下,企業(yè)服務(wù)成為華為這幾年業(yè)績中的一抹亮色。

2023年上半年,華為企業(yè)服務(wù)實現(xiàn)營收547億元,同比增長27.5%。它不僅是華為增長最快的業(yè)務(wù),該業(yè)務(wù)的增速也一再刷新自己的紀錄。

營收占比上,企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)從2023年上半年的7.9%擴大至2023年上半年的13.4%,2023上半年進一步升至18.14%。

華為云是華為企業(yè)服務(wù)板塊的重要組成部分。過去幾年,華為云表現(xiàn)激進,實現(xiàn)對同行的趕超。

據(jù)IDC發(fā)布的數(shù)據(jù),2023年Q1,華為云在中國公有云市場份額達到18%,僅次于阿里云,位居第二。

而在中國政務(wù)云基礎(chǔ)設(shè)施市場,華為云以25.8%的份額持續(xù)保持領(lǐng)先地位。

凈利潤率5%,為十年來低點

需要指出的是,2023上半年,華為的凈利潤率出現(xiàn)顯著下滑,只有5%;而在第一季度,華為凈利潤率更是低至4.3%。

總的來看,今年上半年5%的凈利潤率已經(jīng)觸及華為10年來的低點。

被納入“實體清單”后,華為持續(xù)加大研發(fā)力度來“補洞”。同時,因為有大量供應(yīng)商不能再向華為供貨,所以華為需要重構(gòu)供應(yīng)鏈。

早在2023年4月,時任華為輪值董事長徐直軍就對媒體表示,“在這種情況下不可能去追求2023年、2023年的利潤率,我們肯定是先把洞補起來,把供應(yīng)鏈重構(gòu)好,然后以生存為第一目標。”

過去10年,華為的研發(fā)投入規(guī)模持續(xù)增長,總規(guī)模超過4800億元,在其營收中的占比也不斷提升。

2023年,華為研發(fā)投入達到1427億元,占全年收入的22.4%,創(chuàng)歷史紀錄。

華為沒有在半年報中解釋5%的凈利潤率是如何造成的。但不難想象,華為研發(fā)投入增加、供應(yīng)鏈的重構(gòu)處在持續(xù)推進的狀態(tài);隨著競爭加劇,勢必造成銷售費用的增加。

但研發(fā)、銷售等費用的快速增加短期內(nèi)將導(dǎo)向同一個結(jié)果——利潤率下降。

2023年以來,華為陷入艱難局面。時任華為輪值董事長徐直軍曾在2023財報會議中表示,華為2023年的目標是活下去,2023年的目標依然是活下去,不過希望能活得好一點。

事實證明,他們做到了。

2023年,華為主營業(yè)務(wù)盈利能力提升,在營收規(guī)模同比下降28.56%的情況下,凈利潤同比大增75.9%至1137億元,凈利潤率達到歷史新高。這成為華為2023年財報的一大亮點。

不過,華為2023年營業(yè)利潤中,有一半是來自于其他凈收支(出售榮耀業(yè)務(wù)和超聚變數(shù)字技術(shù)業(yè)務(wù))。即便剔除出售業(yè)務(wù)的收益,華為2023年凈利潤率也能到9%。

在2023年新年致辭中,華為輪值董事長郭平表示,“2023年,華為經(jīng)受住了嚴峻的考驗”。2023年華為將繼續(xù)“活下來、有質(zhì)量地活下來”。

但從2023年上半年的盈利情況看,華為面臨的壓力不小。